股市深度思考(3):谁说市场“喜新厌旧”?那是主力故意误导!
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江湖上有些传言,久了仿佛成了真理。但是如果我们深入思考就会发现是个误区。此之谓以讹传讹。


比如:喜新厌旧。



为了增加这句话的真理性和权威性,有人托赵老哥之名来表达这个观点。原文如下:


有新题材,坚决抛弃旧题材。

只有新题材,才有凝聚市场里最敏锐,最犀利的那股资金。

其实,这句话并非赵老哥亲自所言,而是有人托名所写。当然,也有人说经过赵老哥追认。


我的观点是,即使这句话是赵老哥本人亲口所言,哪怕是徐翔所言,甚至索罗斯所言、巴菲特所言,我们也可以对其进行重新思考。


不唯上,不唯权威,只唯市场。


根据我对市场多年的观察,我发现“新旧”问题,不能这样武断,不能一刀切。


有时候,市场是喜新厌旧,但更多的时候,市场并不是按照题材的新旧来运作,而是按照题材的大小和级别来运作。


也就是说,喜新厌旧连半句真理都不是。


什么时候市场是喜新厌旧呢?两种情况:


一种是题材级别和大小差不多,所以只能按照新旧来划分。

另一种是老题材、大题材周期走完,产生亏钱效应,这个时候出现个新题材才吃香。


为什么很多人会觉得题材总是新的好呢?那是记忆偏差,或者根本无法识别题材级别大小,总是从新旧去思考问题。


举个例子,从春节到现在,核心的题材是什么? 


是两个东西,一个是碳中和,一个医美。


按说,这两个都是老题材了,但是直到今天,它们依然是市场的主角。


君不见:

哈三联、苏宁环球、融钰集团、朗姿股份一直在述说医美的故事;

长源电力、福建金森、顺控发展、华银电力一直在碳中和的赛道上奔跑?


期间多少所谓的“新题材”都消失在历史的尘埃之中,比如


新疆棉花

中伊朗合作

计划生育

海南岛

日本核辐射

........


当然,它们“新”的那一刹那,是风光过二三天,但其赚钱效应和产生龙头的空间高度,远远不如碳中和和医美。


如果你要信了“有新题材、坚决抛弃旧题材”,那你就错过了医美赛道和碳中和赛道的很多牛股。


不光今年,去年也是。2020年,市场最老的也是最长的题材是白酒和疫情,它们几乎跨度了年去一年,从来也没有因为题材老而失去魅力。甚至,其热点和跨度都已经到了今年,乃至当下。比如大豪科技、舍得酒业、未名医药、复星医药,等等,等等。


一个题材,不能因为老,而一杆子把它打死。只要它的级别够大,它的赛道够漫长,它就一直可以老树发新芽。



再比如,2014-2015年的大牛市,市场最老的题材,也成了最持久的题材,那就是一带一路和互联网+。其中一带一路这个题材从2014年开始炒,从中国南车、中铁二局开始,炒到中国中铁、中国铁建、中国远洋、中国交建,等等等等,后来都延长到了2017年的,西部建设、天山生物,都还是在讲一带一路的故事。而互联网+也是贯穿整个牛市的首尾。



其实,这种现象可以归宿到任何一轮牛市,比如2006--2007年的牛市,整个市场围绕有色、房地产和银行,整整炒了2年多。


其中案例,不胜枚举、就不再赘述。


追古溯今,至少说明一个道理:题材不怕老。


那怕什么?


怕没有级别,怕无法发酵。更怕成不了主线,无法容纳主力资金深度入驻。


只要一个题材能够发酵成主线,成长为赛道性的力量,再老再旧都不成问题。


在我的眼里,题材新旧不是关键,题材的发酵性才是关键。题材与主力资金互相对眼才是命门。


当然,我并不是反对新题材,故意就不喜欢新题材。相反,我也积极拥抱任何新题材,我每天都会阅读大量的新闻和最新资讯,积极寻找新东西。


但,我看新东西并非以“新”为唯一角度,而是看“新”能否被超级资金相中。如果无法相中,它新又有何干?


每天新东西多的去了,新的热点层出不穷,但大多数成了炮灰。而成长为赛道性力量的,寥寥无几。


有些朋友天天喜欢追逐热点,天天在新的新闻和字眼里过分解读,过多埋伏,结果一个个新热点都成了哑炮。而主线的热点们继续讲述着龙头的故事,继续奏乐,继续舞。


之所以如此,就是因为这些朋友误解了“喜新厌旧”,把过多的精力放在“新”的挖掘上,而忘记了“级别性”、“主线性“和”赛道性”。


更忘记了“新旧”只是浅层维度,主力资金深度入驻和相互合拍才是深层维度。


其实,不同级别和境界玩家,对新旧问题的在乎程度也是不一样的。大级别玩家,在乎的是题材的持续性,小级别的玩家,在乎的是题材的新鲜劲。题材持续才能玩得大,玩得深。题材新鲜,纵容玩得刺激,但容易疲于奔命,浅尝辄止。你让大玩家怎么可能每一天都打一枪换一个地方?


深度,深入,才是大玩家在乎的东西。


所以,今后看市场,不要仅仅看谁是新热点,谁是旧热点,而是要看谁是市场的主线,谁是大玩家深扎根的地方。


如是,


你将看到不一样的市场!

成为不一样的玩家!




注:本文系原创,任何人转发必须征得本人同意。作者拈花成佛,著有《香象渡河》《股市极客思考录》《香象渡河》。独立投资人。一线投资者。


本文的一些观点和结论,可能与一些大人物的观点不一样,也与目前市场上流行的观点不一样,会遭到很多人的批判和反驳。其实,这正是本文的价值。观点不同,才能产生火花嘛。如果人云亦云,本公众号就没有任何价值了。


希望我的思考,能够启发你新的思考。希望在付出,能带给你思想的盛宴。


谢谢!



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